Phân tích cơ bản

Dòng tiền tự do hướng tới phần tiền còn lại sau nhu cầu tái đầu tư. Phải nêu rõ dùng FCF đơn giản, FCFF hay FCFE trước khi so sánh.

ROA xem lợi nhuận so với tài sản; ROE xem lợi nhuận so với vốn chủ sở hữu. Cần thống nhất tử số, mẫu số và kỳ so sánh.

Phân tích cơ bản nghiên cứu hoạt động, tài chính, triển vọng và giá trị doanh nghiệp để đánh giá điều gì đang được phản ánh trong giá cổ phiếu.

Ưu tiên báo cáo tài chính và công bố chính thức; dùng checklist để kiểm tra luận điểm, dòng tiền, rủi ro và giả định.

Đánh giá nợ vay cùng kỳ hạn, chi phí lãi, dòng tiền kinh doanh và khả năng trả nợ thay vì chỉ nhìn một tỷ lệ.

Không có một “mức P/E tốt” áp dụng cho mọi doanh nghiệp. Chất lượng lợi nhuận, triển vọng, rủi ro và ngành nghề đều quan trọng.